Option Trading Stier Spread

Haben Sie nicht gefunden, was Sie brauchen? Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherter middot Keine Bankgarantie middot Kann Wert verlieren OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. 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Bull Call Spread Der Stier Call Spread ist eine der am häufigsten verwendeten Optionen Trading-Strategien gibt es. Seine relativ einfache, erfordert nur zwei Transaktionen zu implementieren, und perfekt für Anfänger geeignet. Sein hauptsächlich verwendet, wenn die Aussicht bullish ist, und die Erwartung ist, dass ein Vermögenswert einen angemessenen Betrag im Preis erhöhen wird. Seine oft als eine billigere Alternative zu den langen Aufruf. Weil es um das Schreiben von Anrufen, um einige der Kosten für den Kauf von Anrufen. Der Kompromiss dabei ist, dass die potenziellen Gewinne begrenzt sind. Auf dieser Seite geben wir nähere Einzelheiten zu dieser Strategie, die insbesondere Folgendes umfasst. Key-Punkte Bullische Strategie Geeignet für Anfänger Zwei Transaktionen (Kauf Anrufe amp schreiben Anrufe) Debit Spread (hat ein Upfront Kosten) LowMedium Trading Level Erforderliche Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Read Review Besuchen Sie Broker Gründe für den Einsatz Der Hauptgrund, warum Sie diese Spread verwenden möchten, ist zu versuchen und profitieren von einem Vermögenswert im Preis steigen. Sie würden es in der Regel verwenden, wenn Sie erwarten, dass der Preis eines Vermögenswertes deutlich zu erhöhen, aber nicht dramatisch (wie das Gewinnpotenzial begrenzt ist). Die Strategie ist grundsätzlich darauf ausgelegt, die Anschaffungskosten für den Kauf von Anrufen zu senken, so dass weniger Kapitalinvestitionen erforderlich sind, und sie kann auch den Effekt von Zeitverfall reduzieren. Wie man einen Bull Call Verbreitung Es gibt zwei gleichzeitige Transaktionen erforderlich. Sie würden den Kauf verwenden, um zu öffnen, um bei den Geldanrufe auf der Grundlage der entsprechenden zugrunde liegenden Sicherheit zu kaufen, und schreiben Sie dann eine gleiche Anzahl von aus dem Geld Anrufe mit dem Verkauf zu öffnen Reihenfolge. Dies führt zu einem Soll-Spread, wie Sie mehr ausgeben, als Sie erhalten. Die grundlegende Idee des Schreibens der Anrufe neben dem Kauf ist es, die Gesamtkosten der Position zu reduzieren. Die große Entscheidung, die Sie haben, wenn Sie diese Ausbreitung auf, was Basispreis für die aus dem Geld Verträge, die Sie schreiben müssen, zu machen. Je höher der Ausübungspreis, desto mehr potenzielle Gewinne können Sie machen, aber desto weniger Geld erhalten Sie, um die Kosten des Kaufs an den Geldanrufen auszugleichen. Als Faustregel gilt es, die Verträge mit einem Ausübungspreis zu schreiben, der annähernd gleich dem Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers ist. Wenn Sie erwarteten, dass der zugrunde liegende Wert von 50 auf 55 ansteigen würde, dann würden Sie Verträge mit einem Ausübungspreis von 55 schreiben. Wenn Sie glaubten, dass der Basiswert nur um 2 erhöht würde, würden Sie diese mit einem Ausübungspreis schreiben Von 52. Potenzial für Gewinn-Amp-Verlust Dieser Spread kann Gewinne auf zwei Arten zu machen. Erstens, wenn die zugrunde liegende Sicherheit erhöht sich im Preis, dann werden Sie Gewinne auf die Optionen, die Sie besitzen. Zweitens profitieren Sie von der Wirkung der Zeit Zerfall auf die aus dem Geld Optionen, die Sie geschrieben haben. Das ideale Szenario ist, dass der Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit bis zu dem Ausübungspreis der schriftlichen Optionskontrakte ansteigt, denn hier liegt der maximale Gewinn. Wenn das zugrundeliegende Wertpapier weiter im Preis über diesen Punkt hinaus steigt, werden die schriftlichen Verträge in eine verlorene Position verschieben. Obwohl dies nicht kostet Sie nichts, Biene Causthe Optionen, die Sie besitzen, wird weiter in den Preis mit der gleichen Rate zu erhöhen. Der Spread wird Geld verlieren, wenn die zugrunde liegende Sicherheit nicht im Preis steigt. Obwohl Sie von der Short-Position profitieren werden, da die Verträge, die Sie geschrieben haben, nicht wertlos sind, werden die Optionen, die Sie besitzen, auch wertlos laufen. Die potenziellen Verluste sind jedoch begrenzt, weil Sie nicht mehr als die Kosten für die Ausbreitung der Ausbreitung verlieren können. Vorteile Der größte Vorteil der Verwendung der Bull Call-Spread ist, dass Sie grundsätzlich reduzieren die Kosten für die Eingabe einer Long-Call-Position, weil auch die Eingabe einer kurzen Rufposition. Obwohl Sie Ihre potenziellen Gewinne, indem Sie dies zu begrenzen, können Sie steuern, wie viel Sie stehen, indem Sie den Ausübungspreis der Verträge, die Sie entsprechend schreiben. Dies bedeutet, Sie haben die Chance, eine größere Rendite für Ihre Investition zu machen, als Sie wäre, indem Sie einfach Anrufe zu kaufen, und haben auch reduzierte Verluste, wenn das zugrunde liegende Wertpapier fällt im Wert. Dies ist eine einfache Strategie, die viele Händler anspricht, und Sie wissen genau, wie viel Sie stehen, um an der Stelle der Ausbreitung zu verlieren. Nachteile Die Nachteile von sind begrenzt, was vielleicht ist, warum seine so eine beliebte Strategie. Es gibt mehr Provisionen zu zahlen, als wenn Sie waren einfach den Kauf von Anrufen, aber die oben genannten Vorteile sollten mehr als kompensieren, dass geringfügige Nachteile. Der einzige andere wirkliche Nachteil ist, dass Ihre Gewinne begrenzt sind und wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers über den Ausübungspreis der Short-Call-Optionen hinaus steigt, die Sie nicht weitergewinnen werden. Wir haben Ihnen ein Beispiel gegeben, um Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, wie diese Strategie in der Praxis funktioniert. Bitte beachten Sie, dass dieses Beispiel ausschließlich zur Veranschaulichung der Strategie dient und keine genauen Preise enthält und nicht die Provisionskosten berücksichtigt. X-Aktien der Gesellschaft X werden zu 50 gehandelt, und Sie erwarten, dass sie im Preis steigen, aber nicht höher als 53. Bei den Geldanrufen auf X-Aktien der Gesellschaft X (Ausübungspreis 50) handelt es sich um 2 und aus den Geldanrufen auf Aktien der Gesellschaft X (Ausübungspreis 53) handeln. Sie kaufen 1 Call Vertrag mit einem Basispreis von 50 (Vertrag enthält 100 Optionen) zu einem Preis von 200. Dies ist Leg A. Sie schreiben 1 Call Vertrag mit einem Ausübungspreis von 53 (Vertrag enthält 100 Optionen) für einen Kredit von 50 Dies ist Leg B. Sie haben einen Bull Call-Spread für eine Netto-Belastung von 150 erstellt. Wenn Unternehmen X Aktien erhöht sich auf 53 durch Ablauf Die Optionen, die Sie gekauft in Leg A werden in das Geld und im Wert von etwa 3 jeweils für insgesamt 300. Die, die Sie in Bein B schrieben, sind am Geld und wertlos. Unter Berücksichtigung Ihrer anfänglichen Investition von 150 haben Sie einen Gesamtgewinn von rund 150 gemacht. Wenn Unternehmen X Aktien steigt auf 52 durch Verfall Die Optionen, die Sie gekauft in Leg A wird in das Geld und im Wert von etwa 2 je für insgesamt 200 Die Sie in Bein B geschrieben haben, werden aus dem Geld und wertlos sein. Unter Berücksichtigung Ihrer anfänglichen Investition von 150, haben Sie einen Gesamtgewinn von rund 50 gemacht. Wenn Unternehmen X Lagerbestand bei 50, oder fällt, durch Verfall Die Optionen in Leg A und Leg B verfallen wertlos. Sie haben keine weiteren Rückkehr zu kommen und keine weiteren Verbindlichkeiten, aber Sie haben Ihre ursprüngliche Investition verloren. Egal wie weit Unternehmen X Aktien fielen, würde Ihr Verlust noch auf die ersten 150 Investitionen beschränkt werden. Wenn Unternehmen X Lager stieg sogar höher als 53, Ihre Gewinne würde nicht über die 150 zu erhöhen, weil die Short-Position würde beginnen, Sie Geld kosten. Sie können Ihre Position jederzeit vor dem Verfall zu schließen, wenn Sie Ihre Gewinne an einem bestimmten Punkt nehmen wollen, oder schneiden Sie Ihre Verluste. Denken Sie daran, Sie können das Gewinnpotenzial der Verbreitung durch das Schreiben der Optionen in Leg B mit einem höheren Basispreis erhöhen. Profit, Verlust Amp Break-Even Berechnungen Maximaler Gewinn ist begrenzt. Maximaler Gewinn wird gebildet, wenn der Kurs des Basiswerts gt oder der Basispreis des Beines B Maximaler Gewinn pro Option gehalten wird (Basispreis des Bein B Basispreises des Teils A) (Preis der Option in Leg A Optionspreis in Leg B) Maximaler Verlust ist begrenzt Maximaler Verlust wird vorgenommen, wenn der Kurs des Basiswerts lt oder der Basispreis des Teilnehmers A Maximaler Verlust pro Option ist Preis der Option in Leg A Preis der Option in Leg B Break-even Punkt ist wenn Preis des Basiswerts Basispreis Von Leg A (Preis der Optionen in Leg A Preis der Optionen in Leg B) Wie Sie sehen können, ist die Stier Call-Spread eine einfache Strategie, die eine Reihe von Vorteilen mit sehr wenig in der Art von Benachteiligungen bietet. Es ist eine sehr gute Strategie zu verwenden, wenn Ihr Ausblick ist bullish und Sie glauben, Sie können relativ genau in der Vorhersage, wie hoch der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit wird steigen. Obwohl Ihr Gewinn begrenzt ist, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers höher steigt, als Sie erwartet haben, reduzieren Sie Ihre Kosten zu Beginn und verbessern so Ihre potenzielle Rendite und maximieren den Betrag, den Sie verlieren können. Bull Call Spread BREAKING DOWN Bull Call Spread Bull Call Spreads sind eine Art vertikale Ausbreitung. Eine Stierruf-Spreizung kann als eine lange Aufruf-Vertikalspreizung bezeichnet werden. Vertikale Spreads beinhalten gleichzeitig den Kauf und das Schreiben einer gleichen Anzahl von Optionen auf demselben Basiswert, derselben Optionsklasse und demselben Ablaufdatum. Die Ausübungspreise sind jedoch unterschiedlich. Es gibt zwei Arten von vertikalen Spreads, Bull vertikale Spreads und tragen vertikale Spreads, die beide mit Call und Put-Optionen implementiert werden könnten. Bull Call Verbreitung Mechanik Da ein Bull Call-Spread beinhaltet das Schreiben von Call-Optionen, die einen höheren Basispreis als die der Long-Call-Optionen haben, erfordert der Handel in der Regel eine Belastung oder anfänglichen Cash-Aufwand. Der maximale Gewinn in dieser Strategie ist der Unterschied zwischen den Ausübungspreisen der Long - und Short-Optionen abzüglich der Nettokosten der Optionen. Der maximale Verlust ist nur auf die für die Optionen gezahlte Nettoprämie beschränkt. Ein Bull-Aufruf verbreitet Gewinnsteigerungen, wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis bis zum Ausübungspreis der Short-Call-Option ansteigt. Danach bleibt der Gewinn stagnierend, wenn der zugrunde liegende Wertpapierkurs nach dem Short-Call-Basispreis ansteigt. Umgekehrt würde die Position Verluste haben, da der zugrunde liegende Wertpapierpreis sinkt, aber die Verluste bleiben stagnierend, wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis unter den Long-Call-Optionen-Basispreis fällt. Bull-Call-Spread-Beispiel Nehmen wir an, dass eine Aktie bei 18 gehandelt wird und ein Anleger eine Call-Option mit einem Basispreis von 20 gekauft hat und eine Call-Option mit einem Basispreis von 25 zu einem Gesamtpreis von 250 verkauft hat. Da der Investor eine Call-Option verfasst hat Mit einem Ausübungspreis von 25, wenn der Kurs der Aktie bis zu 35 springt, ist der Anleger verpflichtet, 100 Aktien an den Käufer des Kurzschlusses zu 25 zu liefern. Hierbei erlaubt die Kaufoption dem Händler, die Aktien zu kaufen Bei 20 und verkaufen sie für 25, anstatt den Kauf der Aktien zum Marktpreis von 35 und verkaufen sie für einen Verlust. Der maximale Gewinn entspricht 250, oder (25 - 20) 100 - 250, abzüglich der Handelskosten.